2차전지, 전기차 케즘을 넘어 새로운 기회가 온다!

 

1. 전기차 케즘, 대체 뭘까요?

 

우리나라 주식 시장의 가장 큰 악재 중 하나였던 전기차 케즘, 대체 뭘까요? 케즘(Chasm)은 전기차 시장의 침체기를 말해요. 갑자기 전기차 수요가 확 줄어들면서 많은 기업들이 어려움을 겪었던 시기이죠. 그런데 이제 이 케즘이 끝났다는 신 호들이 곳곳에서 보이고 있어요. 일론 머스크도 예전에 "우리는 시장 점유율을 위해 당분간 마진율을 포기하겠다"고 말하며 케즘의 시작을 알렸었죠. 하지만 최근에는 "우리 보조금은 필요 없다"고 말하며 시장의 자생력을 강조했어요. 이 말은 이제 전기차 시장이 스스로 성장할 준비가 되었다는 뜻이기도 해요.

전기차 시장이 다시 성장할 수 있는 중요한 이유 중 하나는 바로 충전소 인프라 확충이에요. 2030년까지 충전소가 18만 개로 늘어날 것으로 전망되고 있어요. 앞으로는 50만 개까지도 충분히 갈 수 있다는 기대감도 크죠. 기존에 난립했던 충전 사업자들이 재편되면서 큰 기업들 중심으로 사업이 인수되고 있어요. 이렇게 인프라가 잘 갖춰지면 전기차 보급에도 큰 도움이 될 거예요. 이 모든 변화들이 2차전지 시장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다.

2. 중국산 배터리, 이제는 믿을 수 없는 가요?

그동안 중국산 배터리는 시장 점유율면에서 우리나라 배터리와 경쟁이 심했어요. 중국 전기차 기업들이 값싼 LFP 배터리를 사용하며 시장을 장악하는 듯 보였죠. 하지만 최근에는 중국산 배터리의 신뢰도에 문제가 생기고 있어요. 벤츠 화재 사건처럼 중국산 배터리가 원인으로 지목되는 사고들이 발생했거든요. 특히 품질이 더 좋지 않은 저가 배터리가 사용되면서 벤츠 브랜드 가치까지 떨어지는 일도 생겼어요. 이런 일들로 인해 중국산 배터리에 대한 신뢰도가 많이 낮아지고 있습니다.

반면, 묵묵히 기술 개발에 투자했던 우리나라 배터리 업체들은 다시 주목받고 있어요. 게다가 중국 전기차 기업들은 중국 정부의 보조금과 지원에 크게 의존하고 있었어요. 만약 정부 지원이 없으면 99%가 망할 것이라는 말까지 나올 정도였죠. 실제로 중국 경제가 어려워지면서 보조금이 줄어들자 많은 기업들이 도산하기 시작했습니다. 결국 BYD 같은 대형 기업도 부채 비율이 불투명하다는 의심을 받고 있어요. 이러한 상황은 우리나라 배터리 기업들에게는 큰 기회가 되고 있어요.

3. 테슬라가 한국 배터리를 선택한 이유, 궁금하지 않나요?

 

테슬라는 한국 배터리 기업에 대한 깊은 신뢰를 보여주고 있어요. 가장 놀라운 사례는 바로 스페이스X 위성 보조 배터리를 LG에너지솔루션에 맡긴 것이에요. 위성은 아주 작은 문제에도 엄청난 손실이 발생할 수 있는 민감한 장치이죠. 만약 배터리에 대한 신뢰가 없었다면 일론 머스크가 절대 LG에너지솔루션배터리를 사용하지 않았을 거예요. 이는 우리나라 배터리 기술력이 얼마나 뛰어난지 보여주는 증거라고 할 수 있습니다.

루시드나 리비안같은 다른 전기차 기업들도 한국 배터리를 채용하고 있어요. 한동안 생산을 멈췄던 리비안공장이 다시 가동되기 시작한 것도 한국 배터리에 대한 신뢰 덕분이라고 볼 수 있죠. 심지어 테슬라는 한때 4680 배터리를 자체 생산하려 했지만, LG에너지솔루션같은 기업만큼 만들지 못하면 접으라고 했을 정도로 한국 기업의 기술력을 인정했어요. 이처럼 한국 배터리 기업들은 오랜 기간 동안 쌓아온 기술력과 신뢰를 바탕으로 다시 한번 도약하고 있습니다.

4. IRA 보조금, 이제는 필요 없는 건가요?

IRA 보조금은 처음에는 새로운 산업의 성장을 돕기 위해 정부가 주는 지원금이었어요. 마치 아이가 어릴 때 정부에서 육아 지원금을 주는 것과 비슷하죠. 하지만 아이가 성장하면 지원금이 줄어들듯, 산업이 안정적으로 성장하면 보조금은 점차 줄어들게 됩니다. 바이든 대통령의 IRA 세부안을 보면 매년 혜택을 받을 수 있는 기업이 줄어들도록 설계되어 있었어요. 결국 보조금은 순차적으로 없어질 예정이었던 것이죠.

일론 머스크는 이미 "우리 보조금은 필요 없는데"라고 말하며 테슬라가 보조금 없이도 자생할 수 있다는 자신감을 보였어요. 이는 2차전지 시장이 이제 보조금없이도 충분히 성장할 수 있는 단계에 이르렀다는 신호이기도 합니다. 트럼프 대통령도 보조금을 너무 많이 뿌리고 제대로 관리되지 않는 점을 지적하며 보조금 정책에 대한 비판적인 시각을 보여왔어요. 결국 보조금의 축소는 시장의 건강한 성장과 자생력을 의미하는 것이라고 볼 수 있어요.

5. ESS, 2차 전지 시장의 새로운 구원투수인가요?

ESS는 에너지 저장 장치를 뜻해요. 전기 에너지를 저장했다가 필요할 때 사용할 수 있게 해주는 장치이죠. 2차전지가 자동차뿐만 아니라 다양한 곳에 사용될 수 있다는 것을 보여주는 중요한 예시라고 할 수 있어요. 테슬라도 ESS 사업에 오랫동안 투자해왔고, 이제는 이 사업이 매출에 크게 기여하고 있어요. ESS는 그동안 없었던 새로운 매출을 만들어내면서 2차전지 시장에 긍정적인 영향을 주고 있습니다.

ESS는 특히 전기차 수요 둔화라는 어려움을 커버할 수 있는 새로운 성장 동력으로 주목받고 있어요. 일론 머스크는 테슬라가 단순히 전기차를 만드는 기업이 아니라, 스페이스X, 스타링크, 뉴럴링크처럼 다양한 분야에서 돈을 벌 수 있는 구조를 꿈꾸고 있어요. 그 중 하나가 바로 ESS 사업인 거죠. 우리나라 배터리 기업들도 ESS 시장에서 큰 역할을 할 수 있을 것으로 기대됩니다.

6. LG에너지솔루션, 20% 시장 점유율 목표, 가능할까요?

LG에너지솔루션은 30~40%의 시장 점유율을 목표로 하고 있어요. 이는 매우 도전적인 목표이지만, 충분히 달성 가능한 수치로 평가받고 있습니다. 테슬라가 이미 약 39%의 시장 점유율을 차지하고 있는 상황에서, LG에너지솔루션은 LFP 배터리생산 능력 확충과 대형 수주를 통해 목표 달성에 박차를 가하고 있어요.  데이터 센터나 유틸리티같은 다양한 분야에서 통합적인 영향력을 확보하는 것이 중요하겠죠.

한편, SK온도 흑자 전환을 위해 노력하고 있어요. SK온의 핵심 전략은 역시 LFP 배터리입니다.  LFP 배터리에 대한 수요가 계속 있을 것이기 때문에, SK온은 2026년부터 LFP 배터리양산을 본격화할 계획이에요. 이를 위해 미국 현지 생산이 중요해요. 현지 생산을 통해 원가 절감과 관세영향을 줄이고, 재무 안정성을 높이려는 전략이죠. 이러한 노력들이 결실을 맺으면 SK온도 2026년부터는 안정적인 흑자로 전환될 것으로 기대됩니다.

7. 2차전지, 앞으로도 계속 좋아질까요?

2차전지 시장은 앞으로도 계속 긍정적인 전망을 보이고 있어요. 가장 큰 요인 중 하나는 바로 미중 패권 경쟁이에요. 미국과 중국이 서로 견제하면서 우리나라 산업들이 반사이익을 얻고 있거든요. 2차전지뿐만 아니라 반도체, 조선 등 다양한 산업에서 이런 현상이 나타나고 있어요. 트럼프 대통령도 중국과 화해할 일은 없을 것이라고 말했기 때문에, 이러한 미중 경쟁 구도는 당분간 계속될 것으로 보입니다.

중국 내부에서도 긍정적인 변화가 감지되고 있어요. 중국 정부가 공급 과잉 규제를 시작하면서 리튬 가격이 다시 상승하고 있거든요. 이는 중국이 더 이상 저가 물량 공세를 이어가기 어렵다는 뜻이기도 합니다. 이러한 규제로 인해 리튬 가격이 바닥을 찍고 올라오고 있다는 분석도 나오고 있어요. 이 모든 상황들이 종합적으로 2차전지 시장에 긍정적인 영향을 미칠 거예요. 2차전지 시장, 앞으로도 계속해서 뜨겁게 달아오를 준비가 됐다고 생각해요.