[2025.8월 2주차] 주식 시장 분석 및 고려 사항

1. 주식 시장, 왜 갑자기 V자로 반등하는 걸까요?

 

주식 시장이 갑자기 뚝 떨어졌다가 다시 확 오르는 걸 본 적 있나요? 이걸 바로 'V자 반등'이라고 해요. V자 반등은 주가가 급락한 만큼 강하게 다시 올라가는 현상을 말하죠. 만약 급락 후 주가가 완만하게 오르면 이건 또 다른 저점 붕괴의 위험 신호가 될 수 있어요. 주식 시장에서 중요한 건 바로 '각도' 싸움이랍니다 .

 

주식 시장의 움직임을 이해하려면 기간 조정과 가격 조정을 알아야 해요. 주가가 오르다가 옆으로 눕듯이 조정을 받는 걸 기간 조정이라고 하는데, 이건 보통 시간이 지나면 다시 고점을 뚫고 올라갈 신호예요. 반대로 주가가 오르다가 아래로 내려가는 건 가격 조정이라고 하죠. 가격 조정을 두 번 받으면 1차 위험 신호이고, 이전 저점을 깨고 내려가면 2차 위험 신호가 된답니다.

 

가장 위험한 신호는 5일선이 쌍봉을 그린 후 저점을 붕괴할 때 나타나요. 이럴 경우 더 큰 이평선인 20일 선도 가격 조정을 받게 되는데, 이 선이 기간 조정을 받으면 주가는 고점 돌파 신호가 돼요. 이런 중요한 움직임을 잘 파악하면 시장의 큰 흐름을 읽을 수 있어요.

 

2. 주식 시장의 흐름, 어떻게 예측할 수 있을까요?

 

주식 시장의 흐름을 예측하는 건 정말 어렵지만, 몇 가지 중요한 변수들을 통해 힌트를 얻을 수 있어요. 먼저, 물가지표 발표가 중요해요. 소비자물가지수(CPI)나 생산자물가지수(PPI)가 발표될 때 시장이 크게 움직일 수 있어요. 또한, 소매 판매 발표도 경제 상황을 엿볼 수 있는 중요한 지표랍니다. 이런 지표들은 현재 경제가 어떻게 흘러가는지 보여주는 거울과 같죠.

 

미국 연방준비제도(Fed)의 잭슨홀 미팅도 빼놓을 수 없어요. 제롬 파월 의장이 금리 인하에 대해 어떤 입장을 밝히느냐에 따라 시장 분위기가 확 달라지거든요. 금리 인하가 경기 침체 없이 이루어진다면 주식 시장에 긍정적이지만, 경기 침체로 인해 금리를 내린다면 오히려 악재가 될 수도 있답니다. 즉, 금리 인하 자체는 호재지만, 그 배경이 더 중요하다는 얘기죠.

 

세금 정책 변화도 주식 시장에 큰 영향을 미칠 수 있어요. 특히 대주주 양도세 기준이 50억에서 10억으로 바뀌는 것과 배당 소득세 분리과세 여부는 서로 연결되어 있어요 . 만약 배당 소득세가 분리과세되지 않으면 대주주들이 배당을 많이 하지 않을 수 있고, 이는 주가 하락으로 이어져 개인 투자자들이 피해를 볼 수도 있답니다. 이러한 정책들이 누구를 위한 것인지 잘 파악하는 것이 중요해요.

 

3. 트럼프의 경제 정책, 주식 시장에 어떤 영향을 미칠까요?

 

도널드 트럼프 전 대통령의 경제 정책은 주식 시장에 큰 영향을 미쳐요. 그는 자존심 지수라는 독특한 개념으로 시장을 움직이죠. 예를 들어, S&P 500 지수가 5,712포인트 아래로 떨어지는 것을 용납하지 않으려는 경향이 있답니다. 이처럼 그의 정책은 미국만을 위한 것이라고 볼 수 있어요. 모든 돈을 미국으로 끌어들이고, 공장들을 미국으로 돌아오게 하는 '리쇼링' 정책을 펼치고 있죠.

 

트럼프는 관세 정책을 통해 전 세계를 압박하는 모습도 보여줬어요. 캐나다, 유럽 등 여러 국가들이 관세 때문에 불이익을 받았고, 이는 수출 중심 국가인 한국에도 좋지 않은 영향을 미쳤답니다. 하지만 이런 정책들이 결국 미국 주식 시장에는 긍정적인 영향을 가져올 수 있어요. 트럼프가 계속해서 미국만을 위한 정책을 추진한다면, 우리는 미국 시장에 집중해야 할 필요가 있다는 점을 명심해야 해요.

 

트럼프의 말과 행동은 때때로 앞뒤가 맞지 않아 보일 수도 있지만, 그 이면에는 늘 계산이 깔려 있어요. 그는 경제와 주식 시장의 흐름을 잘 알고 있기 때문에, 시장에 유리하게 반응할 수 있는 결정을 내리는 경우가 많답니다. 내년에 미국에 선거가 있다는 점도 중요한데요, 보통 선거 전에는 큰 악재가 없는 경향이 있고, 주식 시장은 오히려 기회를 줄 수 있답니다.

 

4. 주도주를 찾는 비법, 장대양봉과 세력 캔들이 뭐죠?

주식 시장에서 주도주를 찾는 것은 큰 수익을 얻는 핵심이죠. 주도주를 파악하는 중요한 신호 중 하나는 바로 장대양봉이랍니다. 특히 연초에 나타나는 장대양봉은 그 해의 주도주가 될 가능성이 높아요. 장대양봉은 말 그대로 주가가 길게 상승한 봉을 말하는데, 이 봉이 나타나면 세력이 들어왔다는 신호로 볼 수 있어요.

 

여기에 적삼병이 함께 나타나면 더욱 강력한 신호가 돼요. 적삼병은 3개의 양봉이 연속으로 나타나는 것을 의미하는데, 장대양봉을 포함한 적삼병은 조정을 받더라도 다시 올라갈 확률이 거의 100%에 가깝다고 해요. 이걸 우리는 '세력 캔들' 또는 '99.99 캔들'이라고 부른답니다. 이런 캔들이 나타난 종목은 주도주가 될 가능성이 매우 높으니, 주목해야겠죠.

 

실제 사례를 볼까요? 작년에 AI 하드웨어 주도주였던 엔비디아와 올해 AI 소프트웨어 주도주로 떠오른 팔란티어가 대표적이에요. 팔란티어는 강한 상승을 보인 후 조정을 받을 때 매수 기회를 주었죠. 조선주도 마찬가지예요. 한화오션 같은 종목은 세력 캔들이 나타난 후 조정을 받을 때마다 좋은 매수 기회를 주었답니다. 이런 종목들은 흔들릴 때가 오히려 매수 찬스라고 할 수 있어요.

 

5. 미국 주식, 왜 지금 투자해야 할까요?

왜 지금 미국 주식에 투자해야 할까요? 미국 주식 시장은 상승 사이클이 매우 길기 때문이에요. 한국 주식 시장은 상승 사이클이 31개월 정도지만, 미국은 기본 66개월에 10년 이상의 슈퍼 사이클까지 있답니다. 한번 방향을 잡으면 꾸준히 상승하는 경향이 강해서, 장기 투자를 하기에 매우 유리한 시장이죠.

 

또한, 트럼프 전 대통령의 정책처럼 미국은 자국 중심의 경제 정책을 펼치고 있어요. 모든 돈과 공장을 미국으로 끌어들이려는 노력은 결국 미국 기업들에게 큰 이익으로 돌아온답니다. 애플 같은 기업도 미국에 대규모 투자를 하는 것처럼, 미국 기업들은 정책적인 지원을 받으며 성장할 가능성이 높아요. 이런 환경은 미국 주식 투자의 매력을 더욱 높여주죠.

 

투자할 만한 유망 종목 군도 많아요. 엔비디아는 물론, 브로드컴, TSMC, AMD 같은 반도체 관련 주식들은 함께 봐야 하는 세트 메뉴라고 할 수 있어요. 이 외에도 뉴스케일 파워처럼 전기 에너지를 많이 쓰는 AI 관련 기업이나 크라토스 디펜스처럼 국방 관련 기업들도 유망하답니다. 미국 주식은 이름이 잘 알려진 우량 기업 중심으로 투자하는 것이 안전하고, 조정을 받을 때마다 매수 기회로 삼는 것이 좋아요.

 

6. 주식 투자의 기본, 이것만은 꼭 기억해요!

주식 투자는 단순히 돈을 버는 것이 아니라, 꾸준한 노력과 학습이 필요한 일이에요. 마치 새벽 2시까지 공부해서 방송을 준비하는 것처럼, 주식도 끊임없이 배우고 분석해야 한답니다. 단순히 운으로 번 돈은 결국 내 돈이 아니에요. 자신이 왜 투자하는지, 어떤 정보를 바탕으로 투자하는지 확실히 알고 투자해야 진정한 내 돈이 될 수 있답니다.

 

주식 투자의 기본 원칙 중 하나는 '깃발 꽂기 전략'이에요. 관심 있는 종목이 있다면, 일단 소액이라도 투자해서 깃발을 꽂아두는 거죠. 그 종목이 정말 주도주가 되어 상승한다면, 그때 비중을 늘려가는 방식이에요. 안 가는 종목에 물타기를 하는 대신, 잘 가는 주도주에 더 투자하는 것이 현명한 전략이랍니다.

 

마지막으로, 주식 시장에서 예측 불가능한 변수들이 나타날 수 있다는 점을 항상 기억해야 해요. 예를 들어, 물가지표 발표나 잭슨홀 미팅 같은 큰 이벤트들은 시장에 큰 영향을 줄 수 있으니, 항상 뉴스와 경제 지표를 주시해야 합니다. 하지만 이런 변수들이 때로는 절호의 매수 찬스가 될 수도 있다는 것을 잊지 마세요. 중요한 것은 겁내지 않고 기회를 잡을 줄 아는 용기랍니다.

 

 

※ 출처 : 유투브 김종철의 '원 포인트 레슨', 한국경제TV의 국고처 김종철편의 강의 내용들, 도서「김종철의 최적투자 33 혁명」, 언론 보도 및 웹 검색 등을 종합한 저의 개인적인 정리 내용임을 밝혀 둠을 참고하기 바랍니다.

 

※ 참고 및 유의사항 :

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- 본 정보는 개인적이고 일반적인 참고용으로, 투자 관련 결정은 신중히 하시기 바랍니다.