18. 중방패턴 - 힘겨루기와 추세의 결정
중방패턴은 주가가 명확한 상승 또는 하락 추세 없이, 하나의 기준 이동평균선을 중심으로 위아래를 반복적으로 오가는 횡보 또는 중립 상태를 의미합니다. 이 구간은 매수 세력과 매도 세력이 팽팽한 힘겨루기를 벌이는 전쟁터이며, 이 전쟁의 승자가 결정되는 순간 새로운 대세 추세가 시작됩니다.
가. 중방패턴의 구성 요소:
1) 기준선: 힘겨루기의 중심축이 되는 이동평균선입니다. 보통 60일선이나 120일선 등, 시장의 중기적인 평균 방향을 나타내는 이평선이 기준선으로 활용됩니다.
2) 파동의 교차: 주가(또는 단기 이평선)가 이 기준선을 중심으로 위로 한 번, 아래로 한 번씩 교차하며 파동을 만듭니다. 주가는 채널을 형성하며 그 안에서 기준선을 중심으로 상승 파동과 하락 파동을 반복하며 힘을 응축합니다.
3) 채널 형성:
■ 지지선: 주가가 하락하다가도 반복적으로 지지를 받는 전저점들을 연결한 선입니다.
■ 저항선: 주가가 상승하다가도 반복적으로 저항을 받는 전고점들을 연결한 선입니다.
■ 신뢰도: 최소한 지지선과 저항선에서 각각 두 번 이상의 유효한 터치가 확인될 때, 신뢰성 있는 중방패턴(채널 또는 박스권)이 형성되었다고 판단합니다.
4) 고점 저항과 저점 지지:
■ 파동이 상승할 때는 이전 고점(전고점) 부근에서 저항을 받고 다시 하락합니다.
■ 파동이 하락할 때는 이전 저점(전저점) 부근에서 지지를 받고 다시 상승합니다.
■ 이 과정이 반복되면서 수평에 가까운 채널(박스권)이 형성됩니다.
나. 중방패턴의 결말: 추세의 분출
중방패턴의 힘겨루기는 영원히 지속되지 않습니다. 응축된 에너지는 결국 어느 한쪽으로 폭발하며 새로운 추세를 형성하게 됩니다.
1) N자형 상승 돌파
① 시나리오: 주가가 채널 하단의 지지선에서 성공적으로 반등한 뒤, 기준선을 넘어 채널 상단의 저항선을 대량 거래량과 함께 장대양봉으로 돌파하는 경우입니다.
② 핵심 체크포인트:
■ 거래량: 돌파 순간의 거래량은 채널 안에서 보였던 평균 거래량보다 최소 1.5~2배 이상 급증해야 진짜 돌파로 신뢰할 수 있습니다.
■ 되돌림: 돌파 이후, 주가가 잠시 하락하여 돌파했던 저항선(이제는 지지선)까지 내려와 지지를 확인하고 재상승하는 '되돌림'은, 추격 매수를 놓친 투자자에게 주어지는 가장 안전한 2차 매수 기회입니다.
③ 의미: 기나긴 힘겨루기 끝에 매수 세력이 최종적으로 승리했음을 의미합니다. 이는 새로운 상승 추세의 시작을 알리는 매우 신뢰도 높은 신호입니다. 돌파된 전고점은 이제 강력한 지지선 역할을 하게 됩니다.
2) 역N자형 하락 이탈
① 시나리오: 주가가 채널 상단의 저항선에서 힘없이 밀려난 뒤, 기준선을 넘어 채널 하단의 지지선을 장대음봉으로 이탈하는 경우입니다.
② 핵심 체크포인트:
■ 거래량: 하락 이탈 시에도 거래량이 증가하면 매도 압력이 강하다는 증거이지만, 때로는 매수세가 완전히 실종되며 적은 거래량으로도 힘없이 무너지는 경우가 있습니다.
■ 반등 테스트: 하락 이탈 이후, 주가가 잠시 반등하여 이탈했던 지지선(이제는 저항선)을 넘지 못하고 재하락하는 풀백 현상은, 하락 추세가 시작되었음을 확인시켜 주는 신호이자 마지막 탈출 기회입니다.
③ 의미: 매도 세력이 최종적으로 승리했음을 의미합니다. 이는 새로운 하락 추세의 시작을 알리는 매우 위험한 신호입니다. 이탈된 전저점은 이제 강력한 저항선 역할을 하게 됩니다.
다. 실전 투자 전략:
중방패턴에서는 섣부른 예측보다 확인이 중요합니다. 채널 안에서는 단기적인 박스권 매매로 대응하되, 항상 채널의 상하단 경계선에 집중해야 합니다. 그리고 마침내 채널의 한쪽 벽이 무너지는 돌파 또는 이탈의 순간에, 새로운 추세의 방향에 지체 없이 동참하는 것이 중방패턴 공략의 핵심입니다.
■ 횡보 구간: 중방패턴이 진행되는 동안에는 박스권 하단에서 매수하여 상단에서 매도하는 단기적인 트레이딩 전략이 유효합니다.
■ 추세 추종의 시작: 가장 중요한 것은 패턴의 마지막입니다. N자형으로 전고점을 돌파하는 순간을 포착하여 상승 추세에 편승하거나, 역N자형으로 전저점을 이탈하는 순간을 포착하여 즉시 매도하거나 위험을 관리해야 합니다. 중방패턴의 끝은 새로운 추세의 시작점이므로, 이 변곡점을 놓치지 않는 것이 핵심입니다.
19. 쌍바닥과 쌍봉 - 변곡점 선취매매 기법
이 기법은 이동평균선의 후행성을 극복하고, 추세의 큰 변곡점을 한 발 앞서 포착하여 최적의 매수, 매도 타이밍을 잡기 위한 고도의 분석 전략입니다. 핵심은 장기 이평선의 방향 전환(Turn)을, 그보다 짧은 단기 이평선의 패턴(쌍바닥/쌍봉)을 통해 미리 예측하는 것입니다.
가. 매수 전략: 60일선 상향 턴을 예측하는 '20일선 쌍바닥'
1) 전략 목표: 중기 추세선인 60일 이동평균선이 하락을 멈추고 상승으로 방향을 틀기 직전(U턴)의 최저점 구간을 공략합니다.
2) 선행 지표: 60일선보다 민감하게 움직이는 20일 이동평균선이 만들어내는 쌍바닥(W패턴)을 선행 지표로 활용합니다.
3) 매매 시나리오:
■ 하락 둔화: 주가가 하락하여 60일선이 하향 기울기를 보입니다.
■ 1차 바닥 형성: 20일선이 하락을 멈추고 첫 번째 저점을 형성한 후 잠시 반등합니다.
■ 2차 바닥 형성 (핵심 구간): 20일선이 재차 하락하지만, 이전 저점을 깨지 않거나 살짝 높은 수준에서 지지를 받고 다시 상승으로 방향을 틉니다. 이것이 바로 '20일선 쌍바닥'의 완성입니다.
■ 최적 매수 타이밍: 20일선이 쌍바닥을 완성하고 고개를 드는 바로 이 시점이, 곧이어 60일선이 상승으로 턴할 것을 예측하고 진입하는 최적의 매수 급소입니다. 60일선이 실제로 상승 턴을 완성한 후에는 이미 주가가 어느 정도 상승한 상태일 수 있으므로, 한 발 앞서 진입하는 것이 핵심입니다.
나. 매도 전략: 20일선 하향 턴을 예측하는 '5일선 쌍봉'
1) 전략 목표: 단기 추세선인 20일 이동평균선이 상승을 멈추고 하락으로 방향을 틀기 직전의 최고점 구간에서 이익을 실현하거나 매도합니다.
2) 선행 지표: 20일선보다 훨씬 더 민감한 최단기 이평선인 5일 이동평균선이 만들어내는 쌍봉(M패턴)을 선행 지표로 활용합니다.
3) 매매 시나리오:
① 상승 둔화: 주가가 상승하여 20일선이 우상향 기울기를 보입니다.
② 1차 고점 형성: 5일선이 고점을 형성한 후 조정을 보입니다.
③ 2차 고점 형성 (핵심 구간): 5일선이 재차 상승하지만, 이전 고점을 돌파하지 못하거나 살짝 낮은 수준에서 저항을 받고 다시 하락으로 방향을 틉니다. 이것이 '5일선 쌍봉'의 완성입니다.
④최적 매도 타이밍: 5일선이 쌍봉을 완성하고 고개를 숙이는 바로 이 시점이, 곧이어 20일선이 하락으로 턴할 것을 예측하고 매도하는 최적의 이익 실현 지점입니다. 20일선 데드크로스가 발생한 이후에는 주가가 이미 상당폭 하락했을 수 있습니다.
다. 실전 투자 전략:
이 전략의 핵심은 예측과 선취매에 있습니다. 장기 이평선의 무거운 움직임을 기다리는 것이 아니라, 단기 이평선이 먼저 보내는 미세한 패턴의 변화를 통해 큰 추세의 변곡점을 미리 읽어내어, 시장보다 한발 앞서 행동하는 고도의 타이밍 전략입니다.
※ 참고자료: 유투브 김종철의 '원 포인트 레슨', 한국경제TV의 국고처 김종철편의 강의 내용들, 도서「김종철의 최적투자 33 혁명」, 언론 보도 및 웹 검색 등을 종합한 저의 개인적인 정리 내용임을 밝혀 둠을 참고 하기 바랍니다.